На основе прямого подхода получены формулы, определяющие стоимости опционов, портфели (хеджирующие стратегии) и капиталы в случае опционов продажи европейского типа с гарантированным доходом для обладателя опциона и ограничением выплат для инвестора на диффузионном (B,P)-рынке облигаций. Исследованы свойства решения. Результаты конкретизированы для моделей цен облигаций, известных как модели Хо-Ли и Васичека.
